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BIZENIUS

Sukuk & marchés de capitaux islamiques

Un sukuk n’est pas une obligation islamique — c’est un titre de propriété conçu pour se comporter comme telle, et la différence décide de tout en cas de difficulté.

Format

Présentiel · Virtuel

Le programme

Souverains et entreprises du Golfe, d’Asie et d’Afrique se financent désormais couramment sur le marché des sukuk — et chaque émission repose sur une structure que la plupart des participants n’ont jamais ouverte. Ce programme l’ouvre : les principales structures de sukuk — ijara, wakala, mourabaha, hybrides — de la sélection des actifs à la mécanique du SPV, aux distributions périodiques et à la dissolution ; l’analyse crédit et charaïque que mènent réellement investisseurs et agences de notation, y compris ce que « adossé à des actifs » contre « fondé sur des actifs » signifie quand les choses tournent mal ; la mécanique d’émission du mandat à la cotation ; et le marché élargi — fonds islamiques, filtrage actions et indices.

Ce que vous ferez

Lire et expliquer les principales structures de sukuk, mécanique du SPV comprise
Mener l’analyse crédit et charaïque qu’un investisseur ou une agence de notation mène
Distinguer adossé aux actifs de fondé sur les actifs — et en chiffrer la différence
Suivre une émission du mandat à la cotation avec le rôle de chaque partie clair

Qui participe

Équipes trésorerie et marchés de capitaux ; banquiers d’affaires et professionnels DCM ; investisseurs institutionnels et analystes ; régulateurs et personnels de banques centrales couvrant les marchés de sukuk.

Les cohortes réunissent administrateurs, dirigeants et les leaders montants qui les suivent — volontairement restreintes, pour que chaque place soit celle d’un pair.

Au programme

Construit pour les décisions auxquelles aucun manuel ne prépare

I.Les structures
  • Sukuk ijara, wakala, mourabaha et hybrides — l’anatomie de chacun
  • Le SPV : transfert d’actifs, distributions, événements de dissolution
  • Les exigences structurelles de l’AAOIFI et leurs conséquences de marché
II.L’analyse
  • Le crédit : recours, rang et ce qui se dissout au défaut
  • Adossé contre fondé sur les actifs — les cas de détresse qui ont instruit le marché
  • La valorisation contre les courbes conventionnelles : spread, liquidité, demande
III.Le marché
  • La mécanique d’émission : mandat, structuration, livre d’ordres, cotation
  • Fonds islamiques et filtrage actions : la panoplie buy-side
  • Les programmes souverains et la prochaine décennie du marché

Questions fréquentes

Quelles structures de sukuk le programme couvre-t-il ?

Le programme ouvre les principales structures de sukuk — ijara, wakala, mourabaha et hybrides — en suivant chacune de la sélection des actifs à la mécanique du SPV, jusqu’aux distributions périodiques et aux événements de dissolution. Les exigences structurelles de l’AAOIFI et leurs conséquences de marché encadrent cette anatomie, afin que les participants puissent lire et expliquer une structure plutôt que d’en reconnaître simplement le nom sur une term sheet.

La formation explique-t-elle la différence entre sukuk adossés aux actifs et fondés sur les actifs ?

Oui — et il traite cette distinction comme celle qui décide de tout en cas de difficulté. Le programme mène l’analyse crédit et charaïque que conduisent réellement les investisseurs et les agences de notation : le recours, le rang et ce qui se dissout au défaut, les cas de détresse qui ont instruit le marché sur la question, et la valorisation contre les courbes conventionnelles — spread, liquidité, demande.

À qui la formation sukuk est-elle destinée ?

Les équipes trésorerie et marchés de capitaux, les banquiers d’affaires et professionnels des marchés de dette (DCM), les investisseurs institutionnels et analystes, ainsi que les régulateurs et personnels de banques centrales couvrant les marchés de sukuk. Elle convient à quiconque travaille sur les sukuk — émetteur, arrangeur, investisseur ou superviseur — et souhaite comprendre les structures de propriété sous des instruments que la plupart des participants n’ont jamais ouverts.

Le programme peut-il être organisé en intra-entreprise, et dans quelles langues ?

Oui. Comme chaque programme BIZENIUS, il est disponible en intra-entreprise, adapté à votre institution — utile lorsqu’une trésorerie ou une équipe DCM souhaite des travaux pratiques construits autour de ses propres plans de financement. Les programmes sont dispensés en anglais et en français, les sessions suivent un calendrier glissant, les dates étant confirmées sur demande, et les tarifs et devis sont communiqués sur demande.

Qui enseigne

Des praticiens, pas des présentateurs.

Animé par des praticiens qui occupent, ou ont occupé, les sièges auxquels ce programme vous prépare : trésoriers de groupe et responsables de la gestion actif-passif, chief risk officers, responsables du crédit et de la gestion du capital, et anciens superviseurs de banque centrale qui ont examiné les dispositifs mêmes qu’ils enseignent aujourd’hui. Entre les cohortes, ces mêmes personnes conseillent des banques sur ces dispositifs : ce que vous apprenez est ce qui se défend aujourd’hui devant les conseils et les régulateurs.

Ce que la faculté apporte

  • Gestion des risques pour banques islamiques
  • Gestion actif-passif et prix de cession interne
  • Ratios de liquidité et planification du capital
  • Développement et modélisation de produits financiers
  • Modélisation financière, valorisation et prévision
  • Produits de trésorerie et gestion du portefeuille de négociation

Où ils ont exercé

Praticiens en exercice et anciens praticiens — ceux qui occupent le siège aujourd’hui aux côtés de ceux qui l’ont occupé.

Secteurs: Banque & services financiers · Services professionnels · Technologie & fintech

Régions: Afrique · Moyen-Orient · Europe · Asie · Amériques

Comment ils enseignent

  • Études de cas réelles d’institutions
  • Exercices pratiques sur des données bancaires réalistes
  • Séances de confrontation à la manière d’un superviseur
  • Résolution de problèmes en groupe sur des cas institutionnels réalistes
  • Contrôles de connaissances et plan d’action personnel

Les cohortes restent restreintes pour que chaque exercice soit travaillé sur les situations propres aux participants — en présentiel ou en virtuel.

Le profil de la faculté de votre cohorte vous est envoyé avec l’agenda complet et les prochaines dates dès votre demande.Demander la brochure →

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Vous connaissez la bonne personne pour cette place ?Recommander un collègue →

Dans leurs mots

Le transfert de connaissances, au cœur de tout

“Nous avons travaillé avec BIZENIUS pour notre programme jeunes diplômés — ils sont tout simplement remarquables. Le transfert de connaissances et l’apprentissage pratique ont été au cœur de chaque session.”

Kuwait Investment Authority

Extrait du Registre des Mandats

Mandat № 04 · Afrique

Des dispositifs de capital conçus pour piloter la banque, pas pour remplir un dossier

La plupart des dispositifs sont écrits pour satisfaire le régulateur. Nous construisons ceux qui pilotent la banque.

Ouvrir le dossier →

The Capability Arc™

Renforcer · Advisory

Conseil & Advisory

Un banc senior en risque, trésorerie et réglementation.

La formation est un point de la Capability Arc. Beaucoup d’institutions associent ce programme à la mission de conseil — puis automatisent ce que le cadre exige.

Des équipes de ces institutions se forment avec BIZENIUS

  • Citi
  • Barclays
  • ExxonMobil
  • Total
  • Gazprom
  • Standard Bank
  • QNB
  • Crédit Agricole
  • Nedbank
  • Absa
  • Raiffeisen
  • Halliburton
  • Baker Hughes
  • ConocoPhillips
  • Ooredoo
  • National Bank of Kuwait
  • Kuwait Finance House
  • Bank Muscat
  • Bank Audi
  • SABB
  • Garanti BBVA
  • Ecobank
  • Arab Bank
  • National Bank of Egypt
  • ADIB
  • Access Bank
  • Afreximbank
  • Repsol
  • QNB ALAHLI
  • Stanbic Bank
  • Equity Group Holdings
  • KCB Bank
  • Lombard Odier
  • NOV
  • Weatherford
  • Subsea 7
  • Al Baraka
  • Banque Misr
  • Burgan Bank
  • Bank ABC

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