Nos expertisesConseil & AdvisoryFinance durable & de transition
Chaque label étayé, chaque transition jugée.
L’activité de finance durable d’une banque répond désormais à plusieurs références à la fois : les Principes de l’ICMA et les principes du marché des prêts pour les obligations, sukuk et prêts labellisés, les principes du Comité de Bâle de juin 2022 sur les risques financiers liés au climat, et IFRS S2 là où elle a été adoptée. Chacune demande à la banque de montrer son raisonnement. Un cadre qui labellise des opérations qu’il ne peut étayer, ou qui finance des clients en transition sans les avoir évalués, porte à la fois un risque d’écoblanchiment et un risque de crédit — et les deux apparaissent bien après la comptabilisation de l’opération.
Où cela commence
Trois conversations par lesquelles cette pratique démarre.
Un cadre rédigé avant que le marché n’évolue
Le cadre de finance durable de la banque a été approuvé il y a plusieurs années. Depuis, l’ICMA a mis à jour les Green Bond et Social Bond Principles (éditions de juin 2025), et les Green Loan et Sustainability-Linked Loan Principles ont été actualisés en mars 2025. Personne n’a vérifié si les critères d’éligibilité, les règles de KPI et les engagements de reporting correspondent encore à ce que lisent investisseurs et emprunteurs.
Des clients en transition que le comité de crédit ne sait pas juger
Des clients fortement émetteurs présentent des plans de décarbonation et sollicitent des financements de transition ou liés à la durabilité. Les chargés d’affaires veulent les accompagner ; le comité de crédit n’a pas de méthode cohérente pour distinguer un plan crédible d’un plan bien rédigé, ni de vision de ce que devient l’exposition si le plan dérape.
Le risque climatique reste au service durabilité, pas au crédit
Le risque lié au climat est traité dans le rapport de durabilité et le récit de l’ICAAP, mais n’atteint ni la note de crédit, ni les limites sectorielles, ni la liste de surveillance. Les principes du Comité de Bâle l’attendent au cœur de la gestion des risques, pas à côté.
Ce que nous livrons
Chaque label défendable, chaque risque dans le dossier de crédit.
Une mission de finance durable laisse la banque capable de labelliser, de prêter et de publier en confiance : le cadre aligné sur les standards de marché actuels, les clients en transition évalués de façon cohérente, des contrôles anti-écoblanchiment en place, le risque climatique intégré au processus de crédit et l’état de préparation à IFRS S2 connu. Les livrables sont des documents de travail, préparés avec vos équipes finance durable, crédit, risques et finance.
Revue du cadre de finance durable
Le cadre applicable aux prêts, obligations et sukuk verts, sociaux, durables et liés à la durabilité revu au regard des Green Bond et Social Bond Principles de l’ICMA (juin 2025), des Sustainability-Linked Bond Principles (juin 2024), des Green Loan et Sustainability-Linked Loan Principles (mars 2025) et du guide d’avril 2024 sur les sukuk verts, sociaux et durables publié par l’ICMA, la Banque islamique de développement et le LSEG.
Évaluation des plans de transition des clients
Une approche cohérente permettant aux équipes crédit et commerciales d’évaluer le plan de transition d’un client — objectifs, jalons intermédiaires, dépenses d’investissement, gouvernance et dépendances — avec les questions à poser, les preuves à attendre et la manière dont la conclusion rejoint la décision de crédit.
Contrôles anti-écoblanchiment
Le dispositif de contrôle derrière chaque opération labellisée : preuves d’éligibilité, pertinence des KPI et calibrage des objectifs pour les structures liées à la durabilité, reporting d’allocation et d’impact, revue externe, et la gouvernance qui décide de ce qui peut porter un label — cartographiés là où les allégations sont faites, des lettres de termes jusqu’à la communication commerciale.
Intégration du risque climatique au crédit
Les facteurs de risque liés au climat portés de la politique jusqu’au processus de crédit — critères d’octroi, orientations sectorielles, contenu des notes de crédit, limites et suivi — revus au regard des principes du Comité de Bâle de juin 2022 pour une gestion et une supervision efficaces des risques financiers liés au climat.
Préparation à l’information IFRS S2
Une analyse des écarts sur la gouvernance, la stratégie, la gestion des risques ainsi que les indicateurs et objectifs au regard de la norme IFRS S2 sur les informations à fournir en matière de climat, avec les données nécessaires tracées jusqu’à leur source et les jugements ouverts listés pour ceux qui devront signer.
Comment se déroule la mission
Évaluer. Aligner. Intégrer. Publier.
Évaluer
Cadre, portefeuille labellisé, processus de crédit et informations publiées revus au regard des standards de marché actuels et des attentes prudentielles — livré en quelques semaines, avec les écarts hiérarchisés.
Aligner
Critères d’éligibilité, règles de KPI, questions d’évaluation des plans de transition et gouvernance des labels révisés et documentés avec vos équipes.
Intégrer
Le risque climatique et l’évaluation des plans de transition portés dans la politique de crédit, les notes, les limites et le suivi, pour qu’ils modifient les décisions au lieu de les décrire.
Publier
Le reporting d’allocation et d’impact et la préparation à IFRS S2 confrontés à ce que fait réellement la banque — puis la responsabilité transmise.
Périmètre et honoraires sont fixés au diagnostic — les missions sont cadrées avec une fin définie : un cadre, un processus de crédit et une information que la banque peut expliquer et défendre.
Les questions qu’on nous pose
Avant la première conversation.
Quelle différence entre finance verte, finance liée à la durabilité et finance de transition ?
Les instruments verts, sociaux et durables sont fondés sur l’utilisation des fonds : l’argent est affecté à des projets éligibles. Les instruments liés à la durabilité sont à usage général : leur prix ou leurs conditions évoluent selon la performance de l’emprunteur au regard d’objectifs convenus. La finance de transition accompagne des clients d’activités fortement émettrices vers des émissions plus faibles, et repose sur la crédibilité de leur plan de transition. Une banque a généralement besoin des trois, avec des contrôles propres à chacun.
Quels standards de marché le cadre d’une banque doit-il refléter ?
Pour les obligations, les Green Bond et Social Bond Principles de l’ICMA, mis à jour en juin 2025, et les Sustainability-Linked Bond Principles de juin 2024. Pour les prêts, les Green Loan Principles et Sustainability-Linked Loan Principles, actualisés en mars 2025. Pour les sukuk, le guide publié par l’ICMA, la Banque islamique de développement et le LSEG en avril 2024. Ce sont des standards de marché volontaires ; les taxonomies et règles locales s’y ajoutent là où elles existent.
Comment le risque climatique doit-il atteindre le processus de crédit ?
Les principes du Comité de Bâle pour une gestion et une supervision efficaces des risques financiers liés au climat, publiés en juin 2022, visent à améliorer la gestion des risques des banques et les pratiques des superviseurs dans ce domaine. Concrètement, les facteurs liés au climat doivent apparaître là où se prennent les décisions de crédit — octroi, notes de crédit, limites sectorielles et suivi — et pas seulement dans le rapport de durabilité.
La banque doit-elle publier selon IFRS S2 ?
IFRS S2 a été publiée par l’ISSB en juin 2023 et s’applique aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2024, mais l’obligation et le calendrier d’application pour une banque dépendent de ce que sa juridiction a adopté. Une évaluation de préparation est utile dans tous les cas, car ces informations reposent sur la gouvernance, la gestion des risques et les données dont une banque a de toute façon besoin pour gérer le risque climatique.
Nous direz-vous qu’une opération ne devrait pas porter de label ?
Oui, lorsque les preuves ne le justifient pas. Un label indéfendable est un passif pour la banque comme pour son client, et le dire avant la commercialisation coûte moins cher que de le dire après. Nous préparons l’analyse ; la décision de labelliser, de prêter ou de publier reste celle de la banque.
À lire sur le sujet
Rédigé par les praticiens qui animent le programme — à lire avant de nous contacter.
La Capability Arc™
Cette pratique est un point sur l’arc.
La plupart des clients en finance durable associent la mission aux programmes qui construisent le banc interne — la formation sur les financements verts, sociaux et liés à la durabilité, La finance de transition pour les banques, la masterclass ESG et tests de résistance au risque climatique et la masterclass IFRS S2 — car labels et jugements de transition doivent être portés par ceux qui signent les opérations.
L’apprendre · Formation
Financements verts, sociaux et liés à la durabilité : prêts, obligations et sukuk
Deux jours sur l’utilisation des fonds, les structures liées à la durabilité, les sukuk et le risque d’écoblanchiment — pour les équipes banque d’entreprise, marchés de capitaux de dette, crédit et ESG.
Le corriger · Conseil
Stress tests & gouvernance des scénarios
Quand les scénarios climatiques et de transition doivent atteindre le capital, la liquidité et les décisions du conseil.
L’automatiser · Smart IT
Données de risque, contrôles & MI (BCBS 239)
Quand les données climatiques et de durabilité doivent alimenter le crédit, les risques et la publication depuis une source unique gouvernée, avec traçabilité et contrôles.
La demande
Demandez une revue confidentielle de finance durable.
Un praticien senior examine votre cadre de finance durable, un échantillon d’opérations labellisées et la manière dont le risque climatique atteint votre processus de crédit — et vous dit, en session de travail privée, où le cadre a pris du retard sur les standards actuels, où se concentre le risque d’écoblanchiment, et ce qui devrait changer en premier.
Confidentiel par défaut ; sous NDA sur demande. Un praticien senior répond sous deux jours ouvrés.
Finance durable & de transition
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Deux lignes sur le mandat suffisent — un praticien senior vous répond sous un jour ouvré.