Financements verts, sociaux et liés à la durabilité : prêts, obligations et sukuk
Un label est une promesse faite aux investisseurs avant qu’un seul projet soit financé. Sa tenue dépend de trois questions : où va l’argent, ce que l’objectif exige vraiment de l’emprunteur, et qui le vérifie.
Format
Présentiel · Virtuel
Sessions à venir
Choisissez une session pour postulerADMISSIONS OUVERTESLes cohortes en ville sont ouvertes dès six participants inscrits. Indiquez-nous votre mois préféré : nous confirmons les dates au moins quatre semaines à l’avance — merci d’attendre cette confirmation avant de réserver vos déplacements — ou proposons la session confirmée la plus proche, le virtuel en direct ou une formation intra-entreprise. Aucun paiement avant confirmation.
Le programme
Financements verts, sociaux et liés à la durabilité : prêts, obligations et sukuk est une formation de deux jours en finance durable destinée aux banquiers entreprises, aux équipes marchés de capitaux de dette, sukuk, trésorerie, crédit et ESG. Elle compare les deux familles de financements labellisés — les instruments verts, sociaux et durables fondés sur l’utilisation des fonds, et les instruments liés à la durabilité, adossés à des objectifs de performance — pour les prêts, les obligations et les sukuk. Les participants interprètent les Green Bond et Social Bond Principles de l’ICMA (éditions de juin 2025) et les Sustainability-Linked Bond Principles (juin 2024), les Green Loan Principles et les Sustainability-Linked Loan Principles mis à jour par les associations du marché des prêts en mars 2025, ainsi que le guide publié en 2024 par l’ICMA, la BIsD et le LSEG sur les sukuk verts, sociaux et durables. Cette formation aux obligations vertes est affaire de jugement : une liste de projets éligibles résisterait-elle à la lecture d’un investisseur, le KPI d’un prêt lié à la durabilité est-il pertinent et son objectif ambitieux, où une opération labellisée porte-t-elle un risque d’écoblanchiment ? Études de cas et comparaisons entre pairs jalonnent chaque module. Animé en anglais et en français à Dubaï, à Londres et au Moyen-Orient, en Afrique, en Asie et en Europe — et en ligne.
Ce que vous ferez
Qui participe
- Banquiers entreprises et chargés de clientèle, équipes de syndication et de financements structurés
- Professionnels des marchés de capitaux de dette, des sukuk et des marchés de capitaux islamiques
- Équipes de trésorerie et de refinancement qui envisagent une émission labellisée
- Équipes ESG, finance durable et impact
- Analystes et décideurs crédit qui examinent des opérations labellisées
- Relations investisseurs, juristes et responsables de la conformité qui valident les allégations de durabilité
- Les participants doivent connaître les bases des prêts et des obligations ; aucune expérience préalable en finance durable n’est requise, une familiarité avec l’ESG est un atout
Au programme
Construit autour d’une question — ce label résisterait-il à la lecture d’un investisseur — le premier jour l’utilisation des fonds, le second les structures liées à la durabilité, les sukuk et l’écoblanchiment
I.Le paysage des financements labellisés
- Deux familles : les instruments fondés sur l’utilisation des fonds et les instruments liés à la durabilité, et pourquoi la distinction compte pour les investisseurs
- Qui fixe les standards de marché : les Principes de l’ICMA pour les obligations et ceux des associations du marché des prêts pour les prêts
- Principes volontaires, réglementation et attentes des investisseurs : où chacun s’impose
II.Obligations et prêts verts : l’utilisation des fonds
- Les quatre composantes clés des Green Bond Principles, et les recommandations sur les cadres et les revues externes
- Prêts verts : comment les Green Loan Principles reprennent l’approche obligataire, et ce qui change pour un crédit bilatéral ou syndiqué
- Catégories de projets éligibles, et frontière entre activités vertes et activités de transition
III.Obligations et prêts sociaux et durables
- Les Social Bond Principles et les Social Loan Principles : populations cibles et résultats sociaux
- Obligations durables : associer projets verts et sociaux au titre des Sustainability Bond Guidelines
- Mesurer et rendre compte de l’impact social sans l’exagérer
IV.Éprouver la crédibilité de l’utilisation des fonds
- Évaluation et sélection des projets : qui décide, selon quels critères, et comment les exclusions s’appliquent
- Gestion des fonds : suivi, allocation, refinancement et soldes non alloués
- Reporting d’allocation et d’impact comparés à travers des études de cas
V.Prêts et obligations liés à la durabilité : KPI et objectifs
- Les cinq composantes clés des Sustainability-Linked Bond Principles : choix des KPI, calibrage des objectifs, caractéristiques de l’obligation, reporting et vérification
- Prêts liés à la durabilité : ajustements de marge, pertinence des KPI et ambition des objectifs au titre des Sustainability-Linked Loan Principles
- Remettre en question un objectif : années de référence, comparaisons entre pairs et conséquences d’un échec
VI.Sukuk verts, sociaux et durables
- Le guide de l’ICMA, de la BIsD et du LSEG : comment labelliser des sukuk et les aligner sur les Principes de l’ICMA
- Structures de sukuk et actifs sous-jacents : où se rejoignent exigences charia et exigences d’utilisation des fonds
- Sukuk labellisés comparés à travers des études de cas
VII.Risque d’écoblanchiment et revue externe
- D’où vient le risque d’écoblanchiment : catégories floues, objectifs faibles, reporting sélectif, allocation opaque
- Secondes opinions, vérification et assurance : ce que chacun couvre, et ce qu’il ne couvre pas
- L’exposition propre de la banque : risques de crédit, de réputation et de conduite sur une opération labellisée
VIII.Étude de cas intégrée
- Un emprunteur entreprise qui hésite entre un prêt vert, un prêt lié à la durabilité et un sukuk vert pour le même programme
- Éprouver le cadre, les KPI et la revue externe au regard des Principes
- Défendre la recommandation devant un comité de crédit et un panel d’investisseurs fictifs
Questions fréquentes
Quelle différence entre un prêt vert et un prêt lié à la durabilité ?
Un prêt vert est un instrument fondé sur l’utilisation des fonds : l’argent doit financer des projets verts éligibles, et l’emprunteur rend compte de son allocation. Un prêt lié à la durabilité peut servir à des besoins généraux, mais ses conditions — le plus souvent la marge — varient selon la performance de l’emprunteur au regard d’objectifs de durabilité convenus à l’avance. La même distinction existe pour les obligations et les sukuk. La formation compare les deux familles et les principes qui régissent chacune.
Quels principes et quelles éditions la formation couvre-t-elle ?
Les Green Bond Principles et Social Bond Principles de l’ICMA dans leur édition de juin 2025, les Sustainability Bond Guidelines (juin 2021) et les Sustainability-Linked Bond Principles (juin 2024) ; les Green, Social et Sustainability-Linked Loan Principles, mis à jour par les associations du marché des prêts en mars 2025 ; et le guide sur les sukuk verts, sociaux et durables publié par l’ICMA, la Banque islamique de développement et le LSEG en avril 2024.
En quoi diffère-t-elle de la Masterclass ESG et financement durable ?
La Masterclass ESG et financement durable adopte une vue d’ensemble de l’ESG dans l’établissement. Cette formation approfondit les instruments labellisés eux-mêmes — prêts, obligations et sukuk verts, sociaux, durables et liés à la durabilité — et les jugements qu’un banquier doit porter avant d’en arranger, d’en financer ou d’en acquérir. Pour le marché des sukuk dans son ensemble, BIZENIUS propose aussi la formation Sukuk et marchés de capitaux islamiques.
Quel est le niveau du programme ?
Elle s’adresse à des praticiens qui connaissent déjà le fonctionnement des prêts et des obligations. Aucune expérience préalable en finance durable n’est requise : les principes sont présentés dès la première lecture, et le temps est consacré à leur application par des études de cas. Les structures de sukuk sont expliquées là où elles comptent pour la labellisation, de sorte que les banquiers conventionnels peuvent suivre le module sukuk.
Peut-elle être suivie en ligne ou organisée en intra ?
Oui. Les sessions interentreprises se tiennent en présentiel et en ligne en direct. Pour un seul établissement, le programme peut être organisé en intra sous forme de programme sur mesure, défini sur demande, en anglais ou en français.
Existe-t-il un tarif de groupe, et les participants reçoivent-ils un certificat ?
Les établissements qui inscrivent plusieurs participants, sur une même session ou au fil de l’année, bénéficient de conditions de groupe ; les tarifs sont communiqués sur demande. Chaque participant reçoit un certificat de fin de formation BIZENIUS Banking Academy. Le programme est fondé sur la pratique plutôt que sur un examen et ne prépare pas à une qualification délivrée par un tiers.
Qui enseigne
Des praticiens, pas des présentateurs.
Animé par des praticiens qui ont porté la responsabilité de la durabilité, du risque climatique et de la gouvernance au sein d’institutions financières et d’opérateurs industriels, et qui conseillent des conseils d’administration sur la manière dont ces obligations sont examinées. L’enseignement est pratique : ce qu’un superviseur, un investisseur ou un prêteur demande réellement, et ce à quoi ressemble une réponse défendable.
Ce que la faculté apporte
- Intégration ESG dans les processus de crédit et de risque
- Préparation à la finance verte et climatique
- Gouvernance de la durabilité pour les conseils
- Systèmes de management environnemental
- Modélisation financière, valorisation et prévision
- Produits de trésorerie et gestion du portefeuille de négociation
Où ils ont exercé
Praticiens en exercice et anciens praticiens — ceux qui occupent le siège aujourd’hui aux côtés de ceux qui l’ont occupé.
Secteurs: Banque & services financiers · Secteur public · Services professionnels · Industrie
Régions: Afrique · Moyen-Orient · Europe · Asie · Amériques
Comment ils enseignent
- Études de cas d’examens par superviseurs et investisseurs
- Travail en groupe sur des cas réalistes de portefeuille et de politiques
- Jeux de rôle de séances de conseil et de parties prenantes
- Contrôles de connaissances et quiz
- Un plan d’action personnel
Les cohortes restent restreintes pour que chaque exercice soit travaillé sur les situations propres aux participants — en présentiel ou en virtuel.
Le profil de la faculté de votre cohorte vous est envoyé avec l’agenda complet et les prochaines dates dès votre demande.Demander la brochure →
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Dans leurs mots
Le transfert de connaissances, au cœur de tout
“Nous avons travaillé avec BIZENIUS pour notre programme jeunes diplômés — ils sont tout simplement remarquables. Le transfert de connaissances et l’apprentissage pratique ont été au cœur de chaque session.”
Kuwait Investment Authority
Extrait du Registre des Mandats
Mandat № 01 · Afrique
Le programme de formation devenu réglementation nationale
Ce que l’équipe a maîtrisé, le régulateur l’a inscrit dans la réglementation.
Ouvrir le dossier →
The Capability Arc™
Corriger · Conseil
Conseil en finance durable et de transition
Quand l’établissement veut être accompagné — revue d’un cadre de financement labellisé au regard des Principes, jugements d’éligibilité et de KPI, et reporting que liront les investisseurs.
La formation est un point de la Capability Arc. Beaucoup d’institutions associent ce programme à la mission de conseil — puis automatisent ce que le cadre exige.
Des équipes de ces institutions se forment avec BIZENIUS
Programmes associés
Masterclass — Environnement, social et gouvernance (ESG) et financement durable
L’ESG comme discipline financière plutôt que comme exercice de communication — données, risque de crédit, réglementation et les décisions que banques et investisseurs doivent défendre devant leurs propres conseils.
Voir le programmeSukuk & marchés de capitaux islamiques
Comment les sukuk fonctionnent réellement — structures, analyse crédit et charaïque, mécanique d’émission et regard de l’investisseur — plus la panoplie élargie des marchés de capitaux islamiques.
Voir le programmeMasterclass — Mise en œuvre ESG alignée sur IFRS S2 et le Comité de Bâle
IFRS S2 et les principes ESG du Comité de Bâle transformés en feuille de route de mise en œuvre — gouvernance, matérialité, scénarios NGFS et une information climatique qu’un superviseur croira.
Voir le programmeÀ lire sur le sujet
Rédigé par les praticiens qui animent le programme — à lire avant de nous contacter.
Banking & Finance
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