Pourquoi la marge d’intérêt d’une banque reste dans le résultat d’exploitation selon IFRS 18, le choix de méthode sur le financement qui décide des sous-totaux présentés, les postes où la réponse n’est pas évidente, et les indicateurs bancaires qui deviennent des MPM.
En bref
- Pour une banque dont l’activité principale est le crédit à la clientèle, les produits d’intérêts et les intérêts sur les passifs qui financent ce crédit sont classés en exploitation : la marge d’intérêt reste dans le résultat d’exploitation.
- Le financement sans lien avec le crédit à la clientèle relève d’un choix de méthode comptable, et ce choix décide si la banque présente ou non le résultat avant financement et impôts.
- L’évaluation se fait entité par entité. Un groupe réunissant une banque, une société de financement et une filiale non financière peut aboutir à des réponses différentes dans chaque jeu de comptes.
- Le taux de marge d’intérêt et les ratios réglementaires ne sont pas des MPM, mais le résultat avant provisions et le résultat sous-jacent, s’ils sont publiés, en sont généralement.
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À lire les commentaires généraux sur IFRS 18, on apprend que les charges d’intérêts relèvent de la catégorie financement et les produits de placement de la catégorie investissement. Pour un industriel, c’est exact. Pour une banque, ce serait absurde : la marge d’intérêt, cœur de sa performance, serait scindée entre deux catégories, et le résultat d’exploitation deviendrait un chiffre presque vide.
IFRS 18, qui remplace IAS 1 pour les exercices ouverts à compter du 1er janvier 2027, ne le fait pas. Elle prévoit une voie spécifique pour les entités dont les activités principales comprennent le financement de la clientèle ou l’investissement dans des actifs, et suivre correctement cette voie est le premier et le plus important jugement d’une banque dans sa mise en œuvre.
La réponse courte#
Pour une banque dont l’activité principale est le financement de la clientèle, les produits d’intérêts sur prêts et créances sont classés en exploitation. Il en va de même des charges d’intérêts sur les passifs liés à ce financement, comme les dépôts de la clientèle. La marge d’intérêt se place donc dans le résultat d’exploitation, là où la direction, les analystes et les superviseurs s’attendent déjà à la trouver.
L’évaluation porte sur l’activité principale de l’entité présentant les états financiers, appréciée sur les faits et non sur la dénomination de l’établissement. La plupart des banques commerciales et de détail y satisferont sans difficulté. Une banque qui détient en outre un important portefeuille de placements comme activité principale classera aussi ces rendements en exploitation.
Le choix qui décide des sous-totaux#
Tous les passifs ne financent pas directement le crédit à la clientèle. Les emprunts obligataires seniors levés pour des besoins généraux, la dette subordonnée émise pour soutenir les fonds propres et d’autres financements peuvent être éloignés de tout prêt.
Pour les produits et charges de ces passifs, une entité dont le financement de la clientèle est une activité principale dispose d’un choix de méthode comptable : les classer en financement, comme toute autre entreprise, ou en exploitation avec le reste de ses intérêts.
Le choix a une conséquence visible. Une banque qui classe tous ces intérêts en exploitation n’a plus rien de significatif entre le résultat d’exploitation et la ligne de financement, et ne présente pas le sous-total résultat avant financement et impôts. Une banque qui conserve certains coûts de financement en financement présente ce sous-total, et doit expliquer ce qui figure sous le résultat d’exploitation.
La décision la plus lourde de conséquences du projet IFRS 18 d’une banque se prend avant le reclassement de la moindre ligne.
Là où la réponse n’est pas évidente#
- Les résultats de trésorerie et de négociation, y compris les pensions et prises en pension, dont le lien avec le financement de la clientèle ou avec l’investissement comme activité principale doit être démontré.
- Les dérivés de gestion des risques, dont les gains et pertes suivent en général la catégorie de l’élément dont ils gèrent le risque, et les dérivés qui gèrent une exposition de change touchant plusieurs catégories.
- Les écarts de change, classés dans la même catégorie que les produits et charges de l’élément qui les a générés.
- Les intérêts sur dettes locatives et autres passifs qui ne sont pas levés pour financer le crédit.
- Les dividendes et variations de juste valeur des participations, qui peuvent relever ou non d’une activité principale.
Les banques et guichets islamiques qui appliquent les IFRS affrontent le même test avec d’autres instruments : produits de financement de mourabaha et d’ijara, portefeuilles de sukuk et profit distribué aux titulaires de comptes d’investissement doivent tous être classés. Les établissements qui appliquent uniquement les normes de l’AAOIFI suivent les règles de présentation de l’AAOIFI.
Groupe, filiales et comptes individuels#
L’évaluation des activités principales se fait pour chaque entité présentant des états financiers. Un groupe bancaire peut aboutir à une réponse dans ses comptes consolidés, à une autre dans les comptes individuels d’une holding dont l’activité propre est de détenir des participations, et à une troisième dans une filiale non financière. Chaque jeu de comptes, et chaque état réglementaire qui en découle, doit être construit sur sa propre réponse.
Quels indicateurs bancaires deviennent des MPM#
La marge d’intérêt est un poste, non une MPM, et le taux de marge d’intérêt, le coefficient d’exploitation et les ratios réglementaires de fonds propres et de liquidité sont des ratios, non des sous-totaux.
Mais les sous-totaux que les banques citent autour d’eux sont souvent des MPM : résultat d’exploitation avant provisions, résultat sous-jacent ou ajusté, résultat hors éléments notables, lorsqu’ils sont utilisés dans les présentations investisseurs ou les communiqués. Chacun, s’il est utilisé publiquement, doit être défini, rapproché du sous-total IFRS le plus proche et présenté avec ses effets d’impôt et d’intérêts minoritaires dans la note MPM.
Ce qu’une banque doit arrêter dès maintenant#
- Documenter l’évaluation des activités principales pour chaque entité du groupe présentant des états financiers.
- Arrêter et consigner le choix de méthode sur le financement sans lien avec le crédit à la clientèle, en sachant quels sous-totaux il produit.
- Classer les postes de trésorerie, de dérivés, de change et de location, raisonnement à l’appui.
- Inventorier chaque indicateur de performance des supports investisseurs et du conseil, et décider lesquels deviennent des MPM.
- Étiqueter le plan de comptes pour que la présentation IFRS 18 et les états réglementaires sortent d’un seul grand livre, et ressaisir les comparatifs 2026.
La masterclass IFRS 18 pour les banques et institutions financières traite chacune de ces décisions en deux jours, avec un cas intégré sur un groupe type réunissant une banque conventionnelle, une filiale islamique et une société de financement. Pour les établissements qui veulent être accompagnés, le conseil BIZENIUS en mise en œuvre d’IFRS 18 couvre l’évaluation, la note MPM et la transition.
Questions fréquentes
La marge d’intérêt fait-elle partie du résultat d’exploitation selon IFRS 18 ?
Pour une banque dont l’activité principale est le financement de la clientèle, oui. Les produits d’intérêts sur les crédits et les charges d’intérêts sur les passifs liés à ce financement sont classés dans la catégorie exploitation : la marge d’intérêt se place dans le résultat d’exploitation.
Les banques présentent-elles le résultat avant financement et impôts ?
Cela dépend d’un choix de méthode comptable. Une entité dont le financement de la clientèle est une activité principale peut classer les intérêts sur le financement sans lien avec le crédit à la clientèle en exploitation ou en financement. Si elle les classe tous en exploitation, elle ne présente pas le résultat avant financement et impôts.
Le taux de marge d’intérêt est-il une MPM selon IFRS 18 ?
Non. Une MPM est un sous-total de produits et de charges, alors que le taux de marge d’intérêt est un ratio ; la marge d’intérêt est un poste. Les sous-totaux comme le résultat d’exploitation avant provisions ou le résultat sous-jacent, lorsqu’ils sont utilisés dans la communication publique, sont généralement des MPM et doivent figurer dans la note MPM.
IFRS 18 s’applique-t-elle aux banques islamiques ?
Les banques et guichets islamiques qui appliquent les IFRS appliquent IFRS 18 intégralement, y compris l’évaluation des activités principales pour les produits de financement et le classement du profit distribué aux titulaires de comptes d’investissement et des sukuk. Les établissements qui appliquent uniquement les normes comptables de l’AAOIFI suivent les exigences de présentation de l’AAOIFI.
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