Masterclass — Calcul et mise en œuvre de l’ajustement de valeur de crédit (CVA)
La CVA et la famille élargie des XVA rendues opérationnelles — simulation des expositions, facteurs d’atténuation du risque et charge en capital Bâle III, construites séquentiellement en ateliers.
Format
Présentiel · Virtuel
Sessions à venir
Choisissez une session pour postulerADMISSIONS OUVERTESLe programme
Bâle III a fait du risque de crédit de contrepartie non plus une note de bas de page de la tarification, mais un programme d’infrastructure — et si un petit nombre de banques gèrent activement la CVA, la complexité et le coût de la mise en œuvre restent une entreprise sérieuse pour la majorité. Cette masterclass construit les ajustements de valorisation séquentiellement, afin que la cohorte reparte capable de les calculer et non simplement de les définir. Elle couvre la nature du risque de crédit et de contrepartie, les produits qui le génèrent, la simulation des expositions et l’impact des facteurs d’atténuation tels que la compensation (netting) et le collatéral. Des ateliers développent ensuite la famille complète des XVA — CVA, DVA, FVA, ColVA, KVA et MVA — ainsi que la charge en capital CVA selon l’approche standard de Bâle III et son alignement sur le cadre révisé du risque de marché.
Ce que vous ferez
Qui participe
- Traders, structureurs et vendeurs de dérivés
- Équipes risques, trésorerie et gestion actif-passif
- Équipes de mise en œuvre de Bâle, ICAAP et ILAAP
- Professionnels du capital réglementaire, du reporting et de la conformité
- Gestion du collatéral, contrôle des produits, juridique et informatique
Au programme
Construit pour les décisions auxquelles aucun manuel ne prépare
I.Le risque de crédit de contrepartie
- La nature du risque de crédit et de contrepartie
- Les produits générateurs d’exposition de contrepartie
- La documentation des dérivés OTC et son développement
II.Expositions et facteurs d’atténuation
- Simulation des expositions, dont l’Expected Positive Exposure
- Effets de la compensation (netting) et du collatéral
- Les situations où naît le risque de contrepartie
III.La famille des XVA
- Le calcul de la CVA et son usage dans les institutions financières
- DVA, FVA, ColVA, KVA et MVA
- Ajustements de prix et de valorisation au titre du collatéral, du financement, du capital et de la marge initiale
IV.Capital et mise en œuvre
- La charge en capital CVA selon l’approche standard de Bâle III
- Révisions finales ciblées du risque CVA et alignement sur le cadre du risque de marché
- Infrastructure, coût et séquencement de la mise en œuvre
Questions fréquentes
Que couvre la masterclass au-delà de la CVA elle-même ?
Des ateliers développent la famille complète des XVA — CVA, DVA, FVA, ColVA, KVA et MVA — construite séquentiellement à partir de la nature du risque de contrepartie, des produits qui le génèrent et de la simulation des expositions. Le programme couvre aussi la charge en capital CVA selon l’approche standard de Bâle III et son alignement sur le cadre révisé du risque de marché.
Saurai-je calculer la CVA après la formation, ou seulement la définir ?
La calculer. Les ajustements de valorisation sont construits séquentiellement en ateliers, de sorte que la cohorte reparte capable de les calculer à partir d’expositions simulées — y compris en quantifiant l’impact des facteurs d’atténuation tels que la compensation (netting) et le collatéral — et non simplement d’en reconnaître les définitions.
À qui s’adresse la formation à la mise en œuvre de la CVA ?
Aux traders, structureurs et vendeurs de dérivés, aux équipes risques, trésorerie et ALM, aux équipes de mise en œuvre de Bâle, de l’ICAAP et de l’ILAAP, aux professionnels du capital réglementaire et du reporting, ainsi qu’à la gestion du collatéral, au contrôle des produits, au juridique et à l’informatique. L’animation se fait en anglais ou en français, avec une édition intra-entreprise adaptée à votre établissement ; dates et tarifs sur demande.
Qui enseigne
Des praticiens, pas des présentateurs.
Animé par des praticiens qui occupent, ou ont occupé, les sièges auxquels ce programme vous prépare : trésoriers de groupe et responsables de la gestion actif-passif, chief risk officers, responsables du crédit et de la gestion du capital, et anciens superviseurs de banque centrale qui ont examiné les dispositifs mêmes qu’ils enseignent aujourd’hui. Entre les cohortes, ces mêmes personnes conseillent des banques sur ces dispositifs : ce que vous apprenez est ce qui se défend aujourd’hui devant les conseils et les régulateurs.
Ce que la faculté apporte
- Analyse, octroi et structuration du crédit
- Conception de la politique de crédit et diagnostics de portefeuille
- Pertes de crédit attendues IFRS 9 et calibration des PD
- Crédit aux PME et banque commerciale
- Traitement des créances douteuses, recouvrement et restructuration
- Gouvernance du crédit pour conseils et comités de crédit
Où ils ont exercé
Praticiens en exercice et anciens praticiens — ceux qui occupent le siège aujourd’hui aux côtés de ceux qui l’ont occupé.
Secteurs: Banque & services financiers · Assurance · Technologie & fintech
Régions: Afrique · Moyen-Orient · Europe · Asie · Amériques
Comment ils enseignent
- Études de cas réelles d’institutions
- Ateliers de modélisation et simulations de bilan
- Séances de confrontation à la manière d’un superviseur
- Résolution de problèmes en groupe sur des cas institutionnels réalistes
- Contrôles de connaissances et plan d’action personnel
Les cohortes restent restreintes pour que chaque exercice soit travaillé sur les situations propres aux participants — en présentiel ou en virtuel.
Le profil de la faculté de votre cohorte vous est envoyé avec l’agenda complet et les prochaines dates dès votre demande.Demander la brochure →
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Dans leurs mots
Le transfert de connaissances, au cœur de tout
“Nous avons travaillé avec BIZENIUS pour notre programme jeunes diplômés — ils sont tout simplement remarquables. Le transfert de connaissances et l’apprentissage pratique ont été au cœur de chaque session.”
Kuwait Investment Authority
Extrait du Registre des Mandats
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Ce que l’équipe a maîtrisé, le régulateur l’a inscrit dans la réglementation.
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Conseil & Advisory
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La formation est un point de la Capability Arc. Beaucoup d’institutions associent ce programme à la mission de conseil — puis automatisent ce que le cadre exige.
Des équipes de ces institutions se forment avec BIZENIUS
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