Nos expertisesConseil & AdvisoryFinance islamique & AAOIFI
Les nouvelles normes AAOIFI, appliquées avant d’être auditées.
Les normes FAS 45, 46 et 47 de l’AAOIFI s’appliquent aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026, et elles touchent le cœur du bilan d’une banque islamique : quels comptes d’investissement relèvent des quasi-fonds propres, quels fonds sont des actifs sous gestion hors bilan, et comment les actifs circulent entre pools d’investissement. Les FAS 44, 48 et 49 ajoutent d’autres jugements. Les normes sont publiées. Ce qui reste à arrêter dans bien des établissements, c’est la solidité des classements, des politiques de pools, des informations publiées et de la gouvernance charia qui les sous-tendent lorsque les premiers états annuels établis selon ces normes seront audités.
Où cela commence
Trois conversations par lesquelles cette pratique démarre.
Les normes sont en vigueur ; les jugements ne sont pas écrits
La direction financière sait que les FAS 45 à 47 s’appliquent depuis 2026 et le commissaire aux comptes a demandé comment. Personne n’a encore documenté quels comptes d’investissement sont présentés en quasi-fonds propres, quels dispositifs relèvent du hors-bilan, ni ce que le passage de la FAS 27 change pour les titulaires de comptes d’investissement — et la clôture n’attendra pas les réponses.
Des actifs passent d’un pool à l’autre sans politique démontrable
Des actifs circulent entre le pool de la banque et ceux des titulaires de comptes d’investissement, ou d’un pool à l’autre, pour des raisons de liquidité ou d’allocation. La FAS 47, qui remplace la FAS 21, encadre désormais les transferts d’actifs entre pools d’investissement. Lorsque la politique, les approbations et la piste d’audit vivent dans des courriels, le profit distribué aux titulaires devient difficile à défendre.
Une fenêtre au sein d’une banque conventionnelle
Une fenêtre islamique partage ses systèmes, sa trésorerie et ses équipes avec la banque conventionnelle qui l’entoure. Maintenir ses fonds, ses pools, l’allocation de ses profits et sa supervision charia visiblement séparés — et en rendre compte selon les normes AAOIFI lorsque le régulateur l’exige — est une question de gouvernance autant que de comptabilité.
Ce que nous livrons
Chaque classement étayé, chaque pool traçable.
Une mission AAOIFI laisse l’établissement capable de publier selon les normes en vigueur en confiance : les écarts évalués, les classements tranchés et documentés, les politiques de pools et de distribution des profits écrites, et les fonctions de gouvernance et d’audit charia prêtes à l’examen. Les livrables sont des documents de travail, préparés avec vos équipes finance, trésorerie et charia.
L’analyse des écarts FAS 44 à 49
Une revue norme par norme des méthodes comptables, des informations publiées et des processus actuels au regard de la FAS 44 sur la détermination du contrôle des actifs et des activités, de la FAS 45 sur les quasi-fonds propres, comptes d’investissement compris, de la FAS 46 sur les actifs sous gestion hors bilan, de la FAS 47 sur les transferts entre pools d’investissement, et des FAS 48 et 49 lorsqu’elles sont pertinentes — avec les écarts hiérarchisés et les décisions ouvertes listées pour ceux qui doivent les prendre.
Classement des comptes d’investissement
Chaque catégorie de compte d’investissement et de fonds géré revue au regard des FAS 45 et 46 : ce qui est présenté en quasi-fonds propres, ce qui figure hors bilan en actifs sous gestion, le raisonnement derrière chaque jugement, et la rédaction des méthodes comptables que l’auditeur comme le comité charia demanderont à voir.
Politiques de transfert entre pools et d’allocation des profits
La politique de transfert d’actifs entre pools — déclencheurs, approbations et limites — documentée au regard de la FAS 47 ; les pratiques d’allocation des profits et de réserves qui la sous-tendent cartographiées de bout en bout ; et les contrôles qui rendent chaque transfert traçable a posteriori.
Information sur la distribution des profits
Les informations que lisent les titulaires de comptes d’investissement, les analystes et les superviseurs — taux de profit, répartition entre la banque et les titulaires, composition des pools et réserves — revues pour leur cohérence avec les nouvelles normes et avec ce que fait réellement l’établissement, afin que le discours publié et le grand livre concordent.
Gouvernance charia et préparation à l’audit charia
Une revue de la manière dont le comité de supervision charia, la fonction de conformité charia et l’audit charia interne sont mandatés, dotés, documentés et rendent compte au conseil — avec les écarts qu’un audit charia externe ou un contrôle prudentiel soulèverait identifiés avant qu’ils ne le soient.
Fenêtres islamiques des banques conventionnelles
Pour une fenêtre : la séparation des fonds, des pools et de l’allocation des profits par rapport au portefeuille conventionnel évaluée, la supervision charia des systèmes et des équipes partagés revue, et le reporting de la fenêtre selon les normes AAOIFI cartographié lorsque le régulateur l’exige.
Comment se déroule la mission
Évaluer. Trancher. Documenter. Publier.
Évaluer
Méthodes, informations publiées et processus revus au regard des FAS 44 à 49, comptes d’investissement et pools inventoriés, dispositif de gouvernance charia cartographié — livré en quelques semaines, avec les jugements ouverts listés pour décision.
Trancher
Jugements de classement, règles de transfert entre pools et choix d’information arrêtés avec votre direction financière et le comité charia, et documentés pour l’auditeur.
Documenter
Méthodes comptables, politique de transfert entre pools, procédures de distribution des profits et chartes de gouvernance charia formalisées, chacune avec les contrôles et la piste d’audit qu’elle exige.
Publier
Les premiers états annuels selon les nouvelles normes, les notes au comité d’audit et au comité charia, et les questions que posera le commissaire aux comptes — puis la responsabilité transmise.
Périmètre et honoraires sont fixés à l’analyse des écarts — les missions sont cadrées avec une fin définie : des états et une gouvernance charia que l’établissement peut expliquer et défendre.
Les questions qu’on nous pose
Avant la première conversation.
Que sont les normes FAS 45, 46 et 47 de l’AAOIFI ?
Ce sont trois normes comptables de l’AAOIFI, l’Accounting and Auditing Organization for Islamic Financial Institutions, dont les versions anglaises ont été publiées en décembre 2023. La FAS 45 traite des quasi-fonds propres, comptes d’investissement compris, et remplace, avec la FAS 46, la FAS 27 ; la FAS 46 traite des actifs sous gestion hors bilan ; la FAS 47 traite des transferts d’actifs entre pools d’investissement et remplace la FAS 21. Toutes trois s’appliquent aux exercices ouverts à compter du 1er janvier 2026.
Les normes sont déjà en vigueur — pourquoi le travail reste-t-il urgent ?
Parce que les premiers états financiers annuels établis selon les FAS 45 à 47 sont ceux qui seront audités, comparés et lus par les titulaires de comptes d’investissement. Pour un établissement clôturant au 31 décembre, 2026 est le premier exercice soumis aux nouvelles normes : les jugements de classement, les politiques de pools et les informations publiées doivent donc être arrêtés avant la clôture, et non découverts lors de l’audit.
Et les FAS 44, 48 et 49 ?
La FAS 44 porte sur la détermination du contrôle des actifs et des activités. La FAS 48 sur les cadeaux et prix promotionnels et la FAS 49 sur l’information financière des institutions opérant dans des économies hyperinflationnistes ont été publiées en décembre 2024. L’analyse des écarts couvre chacune lorsqu’elle concerne l’établissement, et confirme avec la direction et l’auditeur sa date d’application, qui dépend de la norme et de ce qu’exige le régulateur.
La pratique couvre-t-elle les fenêtres islamiques des banques conventionnelles ?
Oui. Une fenêtre soulève les mêmes questions comptables qu’une banque islamique à part entière, et une de plus : ses fonds, ses pools et l’allocation de ses profits sont-ils visiblement séparés du portefeuille conventionnel avec lequel elle partage systèmes et équipes ? La mission évalue cette séparation, la supervision charia qui l’entoure et la manière dont la fenêtre rend compte selon les normes AAOIFI lorsque le régulateur les exige.
Pouvez-vous travailler aux côtés de notre commissaire aux comptes et de notre comité charia ?
Oui, et nous le recommandons. Le commissaire aux comptes et le comité charia se forgeront chacun un avis sur les mêmes jugements : ils sont donc soulevés tôt, documentés avec leur raisonnement et portés devant les instances avant la clôture. Nous préparons l’analyse et la piste d’audit ; les décisions, les comptes et les avis charia restent ceux de l’établissement, et l’indépendance de l’auditeur comme du comité charia demeure intacte.
À lire sur le sujet
Rédigé par les praticiens qui animent le programme — à lire avant de nous contacter.
La Capability Arc™
Cette pratique est un point sur l’arc.
La plupart des clients AAOIFI associent la mission au programme qui construit le banc interne — ainsi qu’aux formations Gouvernance, audit & conformité charaïques et Trésorerie islamique et gestion de la liquidité pour les équipes qui produisent les chiffres — car les jugements doivent être portés par ceux qui signent les comptes.
L’apprendre · Formation
Mise à jour des normes AAOIFI pour les banques islamiques
Deux jours sur les FAS 45, 46 et 47 — comptes d’investissement, actifs hors bilan et transferts entre pools — ainsi que les FAS 44, 48 et 49, pour les équipes finance, trésorerie et charia.
Le corriger · Conseil
Conseil en mise en œuvre d’IFRS 18
Quand l’établissement, ou son groupe, publie aussi selon les IFRS et que le nouveau compte de résultat doit être prêt pour 2027.
L’automatiser · Smart IT
Automatisation du reporting & tableaux de bord
Quand l’allocation entre pools, la distribution des profits et les nouvelles informations doivent sortir du système plutôt que de classeurs ressaisis.
La demande
Demandez une revue confidentielle de préparation AAOIFI.
Un praticien senior examine vos politiques actuelles en matière de comptes d’investissement, vos dispositifs de pools, vos informations publiées sur la distribution des profits et vos chartes de gouvernance charia — et vous dit, en session de travail privée, où les FAS 45 à 47 pèseront le plus, quels jugements restent ouverts, et ce qui doit être en place avant la clôture du premier exercice sous les nouvelles normes.
Confidentiel par défaut ; sous NDA sur demande. Un praticien senior répond sous deux jours ouvrés.
Finance islamique & AAOIFI
Laissez-nous la question.
Deux lignes sur le mandat suffisent — un praticien senior vous répond sous un jour ouvré.